 |
распечатать |  |
|
|||
Последствия мирового финансового кризиса еще долго будут беспокоить лидеров ведущих стран. Как показал кризис, практически нет ни одного финансового сегмента, где не возник бы пересмотр правил игры в сторону ужесточения. Но последствием мирового кризиса можно считать усиление недоверия к мировой резервной валюте - американскому доллару. У многих руководителей ведущих стран мира возникло ощущение, что США за их счет решили поправить дела в национальной экономике посредством печатания американского доллара.
Ряд стран с развивающейся экономикой (emerging markets, EM), в том числе Россия, Таиланд, Южная Корея, Филиппины, Бразилия и Тайвань, прибегает к валютным интервенциям и принимает другие шаги в попытке сдержать падение курса доллара и укрепление своих нацвалют, пишет газета The Wall Street Journal. В ходе торговой сессии в среду курс доллара по отношению к валютам основных торговых партнеров США опускался до минимальной отметки за 15 месяцев. По данным Brown Brothers Harriman, крупнейшие страны из категории emerging markets за последние два месяца потратили порядка 150 млрд. долларов на валютные интервенции в целях поддержки доллара. Так, только правительство Таиланда выкупило свыше 15 млрд. долларов, чтобы предотвратить дальнейшее укрепление бата. По словам министра финансов этой страны Корна Чатикаванджи, "вполне очевидно, что все азиатские банки сочли необходимым вмешаться, и это дорого им обходится". Министр финансов Бразилии Гидо Мантега вновь заявил, что реал продолжает оставаться слишком сильным, обозначив, таким образом, возможность принятия в ближайшее время новых мер по предотвращению роста нацвалюты. Объем нетто-покупки Банком России долларов США в октябре 2009 года составил 15,22 млрд. долларов, что в 5,7 раза больше, чем в сентябре (2,650 млрд.долларов), сообщается в информации ЦБ РФ. При этом объем плановых покупок долларов составил всего 2,387 млрд. долларов. Во вторник власти Тайваня запретили иностранным инвесторам размещать срочные депозиты в нацвалюте. Многих торговых партнеров США не устраивает резкое падение стоимости доллара, которое Вашингтон не одобряет на словах, но которому попустительствует де-факто. На данный момент слабый доллар поддерживает американский экспорт, что благоприятно для ослабленной рецессией экономики США. В долгосрочной перспективе низкий курс доллара может изменить ситуацию в мировой торговле, полагают аналитики: США будут экспортировать больше, так как их товары станут дешевле для зарубежных покупателей, а такие страны, как Китай, увеличат объемы импорта. Вместе с тем официальная позиция Белого дома такова: США нужен сильный доллар. Об этом неоднократно заявлял министр финансов США Тимоти Гайтнер. Но в то же время президент США Барак Обама и представители правительства неоднократно говорили о том, что Соединенным Штатам следует сократить зависимость от внутреннего потребления, а это будет крайне сложно осуществить при "дорогом" долларе. Открытых заявлений американских властей о том, что слабость доллара им выгодна, не было, но многие трейдеры и экономисты уверены, что так оно и есть. Представители ряда азиатских и европейских государств, в том числе Германия, выражают обеспокоенность снижением стоимости доллара, которая негативно сказывается на их экспортно-ориентированной экономике. В то же время в четверг в The Wall Street Journal Asia было опубликовано мнение Т.Гайтнера о "преимуществах рыночно определяемых обменных курсов, соотносящихся с основными экономическими показателями". Теперь многое говорит о том, что доллар остается дешевым, по меньшей мере, еще некоторое время. Главы ФРС США накануне дали понять, что не намерены в ближайшее время увеличивать учетные ставки. Руководители окружных банков ФРС считают, что американский ЦБ должен сохранять ставки на нынешнем минимальном уровне перед лицом сохраняющихся проблем с занятостью и с учетом медленных темпов (IFX.RU). Впрочем, даже дешевый американский доллар продолжает "править бал" на украинском рынке. Банковский рынок дождался от Нацбанка введения жестких правил работы на наличном рынке иностранной валюты. С 20 ноября граждане не смогут за один день купить больше чем 10 тыс. долларов, а банки обязаны будут возобновить кризисную практику единого обменного курса во всех отделениях. При этом НБУ сможет в ручном режиме устанавливать маржу обменных операций. Участники рынка остались недовольны жссткими ограничениями и уже прогнозируют активизацию "черного рынка" валюты, пишет "КоммерсантЪ-Украина". Министерство юстиции зарегистрировало постановление Нацбанка N538 от 9 сентября, которым внесены изменения в "Инструкцию о порядке организации и осуществления валютно-обменных операций на территории Украины". Документ преследует цель предотвратить использование банков для легализации доходов, полученных преступным путем. С 20 ноября банкам запрещено продавать одному физическому лицу валюту на сумму более 80 тыс. грн. за один день. Постановление продублировало ряд норм, направленных на идентификацию клиентов. Для операций от 15 тыс. грн. необходимо будет предоставлять удостоверение личности, а в квитанции указывать фамилию, имя и отчество покупателя. При операциях свыше 50 тыс. грн. в квитанции также указываются серия, номер и дата выдачи паспорта, идентификационный код. Копии паспорта остаются в банке. Жесткие требования введены и в отношении банкиров. Каждый день председатели правлений обязаны будут выставлять единый курс обмена валют во всей сети, который запрещено менять в течение операционного дня. При этом НБУ установит маржу курсов покупки/продажи, а банкам запретят взимать комиссии за покупку-продажу валюты. НБУ удалось зарегистрировать этот документ со второй попытки. Введение единого курса директор дирекции по банковскому надзору НБУ Василий Пасичник объяснял необходимостью снизить панику среди населения, вызванную постоянным изменением курса в обменных пунктах в течение дня. Это, по его мнению, провоцировало граждан скупать валюту. Но банкиры недовольны ужесточением правил продажи валют. Решение НБУ будет иметь обратный эффект - развитие "черного рынка" и рост спроса на валюту, говорят банкиры. "Вся политика Нацбанка направлена не на регулирование, а на ограничения и запреты для рынка. Хотя такие ограничения не удержали курс доллара от скачка с 5,05 грн. до 9 грн. Это приведет к возникновению черных обменок,- уверен казначей одного из банков. - НБУ хочет сбить спрос на доллары запретами, а не интервенциями. Регулятор прекрасно знает, что на рынке есть менялы, которым не нужно показывать паспорта, чтобы купить 10 тыс долл., и они готовы продать любую сумму". Некоторые валюты могут исчезнуть из продажи. "Значительные трудности возникнут и из-за запрета на изменение курса в течение дня, - считает Золотько. - Особенно болезненно это для таких валют, как евро и рубль, курсы которых зависят от волатильности пар евро/доллар и доллар/рубль. Не имея возможности реагировать на изменения кросс-курсов, банки будут вынуждены периодически останавливать проведение операций в данных валютах". Как сообщалось, в апреле Национальный банк Украины ужесточил правила осуществления валютных операций. Новые нормы регулирования валютного рынка предусмотрены в постановлении Нацбанка от 28 февраля 2009 года N 108 "О внесении изменений в некоторые нормативно-правовые акты Национального банка Украины". Документом, в частности, предусмотрено введение временного запрета, до 1 января 2010 года, на осуществление субъектами межбанковского валютного рынка Украины валютных операций по купле-продаже иностранной валюты за гривны на условиях "спот". Нацбанк также запретил резидентам, в том числе уполномоченным банкам, валютные операции по купле-продаже иностранной валюты или банковских металлов на условиях "форвард". Кроме того, регулятор запретил покупку, обмен иностранной валюты на межбанковском рынке с целью формирования резервов под задолженность в иностранной валюте для возмещения возможных потерь по кредитным операциям. Ранее Нацбанк обязал исключить сформированные резервы под валютные кредиты из расчета валютной позиции и в дальнейшем формировать эти резервы в гривне. Кроме того, НБУ запретил покупать валюту на межбанке для обеспечения договоров по операциям купли-продажи ценных бумаг украинских эмитентов, отменив пункт 1 постановления Нацбанка N 36 от 29 января 2003 года "Об осуществлении операций с ценными бумагами украинских эмитентов" ( NEWSru.ua ). Центральный банк Азербайджана считает, что для изменения курса национальной валюты на фоне комбинации макро- и микроэкономических факторов в стране нет никаких оснований. Председатель правления Центрального банка Азербайджана Эльман Рустамов считает слухи об удешевлении маната и снижении конкурентоспособности необоснованными. "Стабильность курса маната является одним из важных факторов, подтверждающих устойчивость экономики страны, - сказал Рустамов. - Поэтому в направлении стабилизации курса и в 2010 году будут продолжены мероприятия". По его словам, в будущем году в Азербайджане будет период низкой инфляции, макроэкономической стабильности, и имеется достаточно возможностей для сохранения стабильного курса маната. "На фоне мировых процессов национальная валюта во многих странах мира подверглась сильной девальвации, но азербайджанский манат по отношению к американскому доллару удешевился всего на 0,3 процента, а в целом стоимость маната по отношению к валютам всех внешнеторговых партнеров страны укрепилась всего на один процент", - сказал Рустамов. Такая ситуация, по его словам, в период стабилизации госбюджета, денежных доходов населения позволила сохранить стабильность вкладов и доходов населения ("Тренд"). ЦБА разрабатывает различные программы для оказания поддержки ряду системного характера государственных предприятий и банков, сказал он. По его словам, с октября прошлого года ЦБА обеспечил дополнительную ликвидность экономике страны в размере 1,4 миллиарда манатов, что составляет шесть процентов от ВВП. "Это позволило помочь как стабилизации финансового сектора, так и реального сектора, так как большая часть ликвидности была предназначена именно для этого сектора", - сказал Рустамов. По его словам, Центробанк оказал поддержку ряду системных банков для выполнения обязательств по внешним займам, а также SOCAR (Госнефтекомпания Азербайджана). SOCAR был выделен кредит в размере 750 миллионов манатов по ставке в три процента годовых сроком на семь лет, два года из которых льготные. Из этих средств 450 миллионов манатов будет направлено на погашение внешнего долга по привлеченному на проекты кредиту, а остальные деньги рассчитаны на финансирование энергетических проектов SOCAR. Cогласно изменениям в закон "О Центральном банке", Центробанк наделен правами выделять более долгосрочные кредиты. Условия для выдачи таких кредитов ЦБА будет определять сам на основе обращения, и к каждому будет применяться индивидуальный подход. По словам Рустамова, для обеспечения дополнительной ликвидности банковскому сектору также способствовало снижение учетной ставки с 15 процентов с октября 2008 года до 2 процентов. Нормы обязательного резервирования практически сведены до нуля, и большая часть (62 процента) предоставленной ликвидности банковскому сектору связана со снижением обязательных норм резервирования, так как это позволило вернуть средства банкам, которые были направлены ими на погашение внешних займов. "Без полного восстановления деятельности финансового сектора невозможно будет достичь развития реального сектора экономики, и это также позволит устранить последствия мирового экономического и финансового кризиса, - сказал Рустамов. - К такому выводу пришли и на последней встрече G20". В этом направлении, по его словам, в госбюджете на 2010 год также предусмотрены мероприятия, в том числе выделение ресурсов для финансирования социальной ипотеки, для Национального фонда поддержки предпринимательства, которые распределяются через банковскую систему. "Центральный банк также планирует обеспечить банковский сектор дополнительной ликвидностью, - сказал Рустамов. - Посредством стабильной курсовой политики и низкой инфляции мы будем защищать возможность снижения процентов, чтобы реальная экономика получала дешевые кредиты. В результате это способствует диверсификации бюджетных доходов, что также обеспечит стабильность госбюджета, повышение занятости и становление ненефтяного сектора". |
